Phân tích kỹ thuật có thực sự hiệu quả ?

 

Phân tích kĩ thuật vẫn thường được coi là phương pháp của thầy bà thầy chùa thầy bói xem trúng thì trúng không trúng thì thôi ? Tuy nhiên nếu hiểu và kết hợp phân tích kĩ thuật với các cách định giá khác sẽ mang lại nhiều góc nhìn tốt hơn cho quyết định đầu tư

Giả thiết của phân tích kĩ thuật

• Cung cầu là nhân tố ảnh hưởng chính đến giá cả
• Tâm lý trên thị trường là phổ biến, nhất quán và có thể dự đoán được do xu hướng tuần hoàn
• Phân tích kĩ thuật có hiệu quả tốt hơn khi thị trường thiếu tin tức phân tích cơ bản
• Mọi phân tích, dù là phân tích kĩ thuật, phân tích cơ bản hay phân tích vĩ mô đều đưa đến hành động cuối cùng là giao dịch, ảnh hưởng trực tiếp đến giá và khối lượng lượng giao dịch

Ví dụ :

• Khi bạn nhập khẩu Na Đài Loan về bán trên thị trường Việt Nam. Chi phí đầu vào gồm giá mua, giá vận chuyển, thuế bạn đã nắm rõ. Bây giờ giá bạn bán ra là bao nhiêu? Liệu giá bán này có hoàn toàn được quyết định bởi chi phí đầu vào?
• Thông thường, bạn phải đi khảo sát thị trường, kiểm tra xe các loại nho khác: Na Trung Quốc, Na Thái, Na Việt Nam  đang được bán với giá bao nhiêu? Rồi cho người dùng thử sản phẩm để so sánh với các loại Na, với nhau . Sau đó đổ tiền marketing để nâng giá trị sản phẩm trong nhận thức của người tiêu dùng. Việc mua bán cổ phiếu, Coin cũng tương tự như vậy

Ở đây ta nhận thấy sẽ có ít nhất 4 thông số ảnh hưởng đến giá sản phẩm:

• Cung cầu của sản phẩm trên thị trường: Nhu cầu của khách hàng ra sao? Những người nhập khẩu khác bán thế nào? (Cung cầu)
• Giá của sản phẩm so với các sản phẩm tương tự khác (Giá trị so sánh)
• Lợi ích mà khách hàng cảm nhận được (Giá trị của tin tức, truyền thông)
• Chi phí để có mặt hàng đó, lợi ích mà mặt hàng đó mang lại cho người mua ( Giá trị cơ bản)

Nếu chỉ dựa trên phân tích cơ bản, chúng ta có thể bỏ lỡ ba yếu tố đầu tiên. Kiểu như bạn nhập hàng về, tự định ra lợi nhuận 20% để tạo ra giá. Khả năng bạn thất bại là khá cao

Vậy Phân tích Kỹ thuật hỗ trợ gì ?

• Phân tích kĩ thuật là cuộc chơi phán đoán xem thị trường đang nghĩ gì, dòng tiền đang về đâu. Và chúng ta sẽ hành động dựa trên hành động của thị trường.
• Trong đầu tư , không quan trọng bạn nghĩ gì, quan trọng là thị trường nghĩ gì. Và nếu đi theo thị trường, bạn có cơ hội kiếm lời. Hoàn toàn không có đúng sai gì trên thị trường, chỉ đơn thuần là tìm kiếm lợi nhuận
• Việc xây dựng công cụ phức tạp gần như không hữu ích, khi thị trường nói chung thích sự đơn giản, trực quan và dễ hiểu.

Ưu điểm của phân tích kĩ thuật

• Đơn giản, trực quan

Nếu nói về phân tích , không gì dễ hơn phân tích kĩ thuật. Mọi thứ chỉ xoay quanh hai giá trị: giá và lượng. Các chỉ số đã được xây dựng sẵn và chỉ vài click, bạn đã có đầy đủ phân tích. Tuy nhiên, việc “đọc” được chỉ số đến đâu lại cần nhiều kinh nghiệm hơn là kiến thức.

• Có giá trị cảnh báo

Hiểu sâu sắc về các chỉ báo trong phân tích kĩ thuật có thể giúp bạn có dự cảm tốt hơn với sự lên xuống của thị trường. Sự luân chuyển của dòng tiền qua các cổ phiếu, dòng cổ phiếu …

• Hiểu được mọi loại đồ thị

Phân tích kĩ thuật có thể “đọc” được cả những đồ thị  khó hoặc không thể áp dụng được phân tích cơ bản như các tiền mã hoá, chỉ số index (như VNindex, VN30, BTC.D, Total …), sản phẩm tài chính phái sinh: chứng quyền, quyền chọn …

Hạn chế của phân tích kĩ thuật

• Phân tích kĩ thuật có hiệu quả cao hơn khi thiếu các thông tin ảnh hưởng đến giá trị công ty, dự án như: khoảng thời gian giữa các báo cáo tài chính. Lúc này, giá bị ảnh hưởng chủ yếu bởi cung cầu và tâm lý trên thị trường
• Phân tích kĩ thuật không thể thay thế phân tích cơ bản. Kể cả khi các chỉ số phân tích kĩ thuật tốt, nếu có phân tích cơ bản xấu, giá vẫn bị ảnh hưởng theo tin tức doanh nghiệp,dự án rất nhanh.
• Phân tích kĩ thuật hàm ý sử dụng trong các khoảng thời gian ngắn, cho những người đầu cơ và giao dịch ngắn ngày. Không dùng phân tích kĩ thuật để mua và nắm giữ dài hạn.
• Các chỉ số trong phân tích kĩ thuật có thể “ngược” nhau. Khi chỉ số này dự báo xu hướng giá tăng, trong khi chỉ số khác dự báo giá giảm. Việc sử dụng các khung thời gian khác nhau cũng cho nhận định khác nhau.
• Một số công ty có thể bị thao túng để đồ thị giá – lượng “đẹp” thúc đẩy nhà đầu tư mua vào hoặc bán ra (theo ý đồ của họ). Việc này là bình thường, phân tích cơ bản cũng có thể bị thao túng như vậy.

Kết luận

Ngay từ khi thị trường tài chính ra đời, phân tích kĩ thuật và phân tích cơ bản đã được sử dụng. Tuỳ theo quan điểm và sở thích bạn có thể sử dụng cái này hoặc cái kia nhiều hơn. Tuy nhiên sẽ tốt hơn nếu bạn có thể hiểu và áp dụng được cả phân tích kĩ thuật và phân tích cơ bản trong giao dịch. Hiểu được mặt mạnh, và yếu của từng loại phân tích và cuối cùng nên nhớ rằng. Trên thị trường không có đúng hoặc sai, chỉ có lợi nhuận hoặc không có lợi nhuận.